A.股票發(fā)行采取溢價(jià)發(fā)行的，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人和承銷的證券公司協(xié)商確定
B.公開間接發(fā)行的發(fā)行成本較高
C.應(yīng)接受地方各級行政機(jī)關(guān)的管理和監(jiān)督
D.股票發(fā)行必須同股同權(quán)、同股同利
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A.貸款專款專用
B.不準(zhǔn)企業(yè)投資于短期內(nèi)不能收回資金的項(xiàng)目
C.限制企業(yè)高級職員的薪金和獎金總額
D.限制資本支出規(guī)模
A.自銷
B.包銷
C.代銷
D.現(xiàn)銷
A.股票的變現(xiàn)性強(qiáng)，流通性好
B.彈性較大，發(fā)行成本低
C.有助于提高發(fā)行公司的知名度，擴(kuò)大其影響力
D.易于足額募集資本
A.浮動利率合同
B.固定利率合同
C.有補(bǔ)償余額合同
D.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定
A.使企業(yè)融資具有較大彈性
B.使企業(yè)融資受債券持有人的約束很大
C.則當(dāng)預(yù)測年利息率下降時(shí)，一般應(yīng)提前贖回債券
D.當(dāng)企業(yè)資金有結(jié)余時(shí)，可提前贖回債券
最新試題
F公司是一家經(jīng)營電子產(chǎn)品的上市公司。公司目前發(fā)行在外的普通股為10000萬股，每股價(jià)格為10元，沒有負(fù)債。公司現(xiàn)在急需籌集資金16000萬元，用于投資液晶顯示屏項(xiàng)目，有如下3個(gè)備選籌資方案：方案一：以目前股本10000萬股為基數(shù)，每10股配2股，配股價(jià)格為8元/股。方案二：按照目前市場公開增發(fā)股票1600萬股。方案三：發(fā)行10年期的公司債券，債券面值為每份1000元，票面利率為9%，每年年末付息一次，到期還本，發(fā)行價(jià)格擬定為950元/份。目前等風(fēng)險(xiǎn)普通債券的市場利率為10%。要求：（1）如果要使方案一可行，企業(yè)應(yīng)在盈利持續(xù)性、現(xiàn)金股利分配水平和擬配售股份數(shù)量方面滿足什么條件？假設(shè)該方案可行并且所有股東均參與配股，計(jì)算配股除權(quán)價(jià)格及每份配股權(quán)價(jià)值。（2）如果要使方案二可行，企業(yè)應(yīng)在凈資產(chǎn)收益率方面滿足什么條件？應(yīng)遵循的公開增發(fā)新股的定價(jià)原則是什么？（3）如果要使方案三可行，企業(yè)應(yīng)在凈資產(chǎn)、累計(jì)債券余額和利息支付能力方面滿足什么條件？計(jì)算每份債券價(jià)值，判斷擬定的債券發(fā)行價(jià)格是否合理并說明原因。
下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證籌資的表述中，正確的是（）。
計(jì)算分析題：A公司打算添置一條生產(chǎn)線，使用壽命為10年，由于對相關(guān)的稅法規(guī)定不熟悉，現(xiàn)在正在為兩個(gè)方案討論不休：方案一：自行購置，預(yù)計(jì)購置成本為200萬元，稅法規(guī)定的折舊年限為15年，法定殘值率為購置成本的10%，按照直線法計(jì)提折舊。預(yù)計(jì)該資產(chǎn)10年后的變現(xiàn)價(jià)值為70萬元。方案二：以租賃方式取得，租賃公司要求每年末支付租金26萬元，租期為10年，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。A公司適用的所得稅稅率為25%，稅前借款（行擔(dān)保）利率為8%。要求：（1）根據(jù)稅法規(guī)定，判別租賃的稅務(wù)性質(zhì)；（2）計(jì)算A公司購置方案折舊抵稅現(xiàn)值；（3）計(jì)算A公司購置方案10年后該資產(chǎn)變現(xiàn)的相關(guān)現(xiàn)金凈流入量現(xiàn)值；（4）用差量現(xiàn)金流量法計(jì)算租賃方案相對于自購方案的凈現(xiàn)值，為A公司作出正確的選擇；（5）計(jì)算A公司可以接受的最高稅前租賃費(fèi)。
下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，不正確的有（）。
計(jì)算分析題：A公司欲添置一臺設(shè)備，正在研究應(yīng)通過自行購置還是租賃取得。有關(guān)資料如下：（1）如果自行購置該設(shè)備，預(yù)計(jì)購置成本4000萬元。（2）該項(xiàng)固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為10年，法定殘值為5%，預(yù)計(jì)該資產(chǎn)5年后變現(xiàn)價(jià)值為2000萬元。（3）如果以租賃方式取得該設(shè)備，B租賃公司要求每年租金900萬元，租期5年，租金在每年年末支付。（4）已知A公司適用的所得稅稅率為25%，同期有擔(dān)保貸款的稅前利息率為8%。（5）若合同約定，租賃期內(nèi)不得退租，在租賃期滿租賃資產(chǎn)歸承租人所有，并為此需向出租人支付資產(chǎn)余值價(jià)歉2000萬元，要求：計(jì)算租賃凈現(xiàn)值，分析A公司應(yīng)通過自行購置還是租賃取得。
下列選項(xiàng)中屬于上市公司發(fā)行優(yōu)先股的一般條件的是（）。
我國的兩個(gè)上市公司A公司（承租方）和B公司簽訂了一份租賃協(xié)議。租賃資產(chǎn)的購置成本為1260萬元，稅法折舊年限為7年。該項(xiàng)租賃條件是：租金現(xiàn)值為1100萬元；租期5年，租賃期內(nèi)不得退租；租賃期滿時(shí)設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。關(guān)于該租賃的性質(zhì)，下列說法正確的有（）。
下列關(guān)于附帶認(rèn)股權(quán)債券的表述中，正確的有（）。
計(jì)算分析題：甲公司欲添置一臺設(shè)備，正在研究應(yīng)通過自行購置還是租賃取得。有關(guān)資料如下：（1）如果自行購置該設(shè)備，預(yù)計(jì)購置成本600萬元。該項(xiàng)固定資產(chǎn)的稅法折舊年限為6年，法定殘值率為購置成本的10%。預(yù)計(jì)該資產(chǎn)4年后變現(xiàn)價(jià)值為120萬元。（2）如果以租賃方式取得該設(shè)備，乙租賃公司要求每年租金170萬元，租期4年，租金在每年年末支付。（3）已知甲公司適用的所得稅稅率為25%，出租人乙公司的所得稅稅率為20%，稅前借款（有擔(dān)保）利率10%。（4）合同約定，租賃期內(nèi)不得退租，租賃期滿設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓。要求：（1）判定租賃性質(zhì)。（2）計(jì)算甲公司的租賃凈現(xiàn)值。（3）計(jì)算甲公司能接受的最高租金。（4）計(jì)算乙公司利用租賃出租設(shè)備的凈現(xiàn)值。（5）計(jì)算乙公司能接受的最低租金。
綜合題：A公司是一個(gè)高成長的公司，目前公司總價(jià)值10000萬元，沒有長期負(fù)債，發(fā)行在外的普通股5000萬股，目前股價(jià)2元／股。該公司的資產(chǎn)（息稅前）利潤率12%，并保持不變，所得稅稅率25%，息稅前利潤的預(yù)期增長率6%。公司未來僅靠利潤留存提供增長資金，不打算增發(fā)或回購股票，也不打算增加新的債務(wù)籌資?，F(xiàn)在急需籌集債務(wù)資金5000萬元，準(zhǔn)備發(fā)行10年期限的公司債券。投資銀行認(rèn)為，目前長期公司債券的市場利率為7%，A公司風(fēng)險(xiǎn)較大，按此利率發(fā)行債券并無售出的把握。經(jīng)投資銀行與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)系后，建議按面值發(fā)行附帶認(rèn)股權(quán)證的債券。債券面值為每份1000元，期限10年，票面利率設(shè)定為4%，同時(shí)附送30張認(rèn)股權(quán)證，認(rèn)股權(quán)證在5年后到期，在到期前每張認(rèn)股權(quán)證可以按2.5元的價(jià)格購買1股普通股。假設(shè)公司的資產(chǎn)的賬面價(jià)值均與其市場價(jià)值始終保持一致。要求：（1）計(jì)算每張認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。（2）計(jì)算發(fā)行債券后的公司總價(jià)值，債券本身的內(nèi)在價(jià)值和認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。（3）計(jì)算公司在未來第5年年末未行使認(rèn)股權(quán)證前的每股股價(jià)和每股收益（保留4位小數(shù)）。（4）計(jì)算第5年年末行權(quán)后的每股股價(jià)和每股收益（保留4位小數(shù)）。（5）計(jì)算投資該附帶認(rèn)股權(quán)證債券的內(nèi)含報(bào)酬率。（6）判斷此債券的發(fā)行方案是否可行。（7）行權(quán)后股價(jià)至少達(dá)到多少，附帶認(rèn)股權(quán)證債券可以成功發(fā)行。