宁国都颈装饰工程有限公司

四通股份有限公司為擴大經(jīng)營業(yè)務(wù)，擬籌資1000萬元，現(xiàn)在A、B兩個方案供選擇。有關(guān)資料如下表：

要求：通過計算分析該公司應(yīng)選用的融資方案。

某公司資產(chǎn)總額150萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為60％，負(fù)債的年均利率為10％。該公司年固定成本總額145萬元，全年實現(xiàn)稅后利潤13.4萬元，每年需支付優(yōu)先股股利4.69萬元，所得稅率33％。
（1）計算該公司息稅前利潤總額。
（2）計算該公司的利息保障倍數(shù)、DOL、DFL、DCL。

鴻一股份公司擬發(fā)行5年期公司債券，每份債券6萬元，票面利率10%，每半年付息一次，若此時市場利率為8%，其債券的發(fā)行價格是多少？若此時市場利率為10%，其債券發(fā)行價格是多少？
（10期4%的年金現(xiàn)值系數(shù)為8.1109；10期4%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.6756）
（5期8%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.9927；5期8%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.6806）
（10期5%的年金現(xiàn)值系數(shù)為7.7217；10期5%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.6139）
（5期10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.7908；5期10%的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為0.6209）

信達公司按年利率5.99%向銀行借款100萬元，銀行要求維持貸款限額15%的補償性余額。要求：
（1）計算信達公司實際可用的借款額
（2）計算信達公司實際年利率。

某企業(yè)擬采購一批商品，供應(yīng)商報價如下：
（1）立即付款，價格9630元；
（2）30天內(nèi)付款，價格為9750元；
（3）31天至60天內(nèi)付款，價格為9780元；
（4）61天至90天內(nèi)付款，價格為10000元。
假設(shè)企業(yè)資金不足，可向銀行借入短期借款，銀行短期借款利率為10%，每年按360天計算。計算放棄折扣的成本，并作出對該公司最有利的決策。