假定股市收益以市場指數(shù)為共同影響因素。經(jīng)濟體系中所有股票對市價指數(shù)的貝塔值為1，企業(yè)特定收益都有30%的標準差。
如果證券分析家研究了20種股票，結(jié)果發(fā)現(xiàn)其中有一半股票的阿爾法值為2%，而另一半股票的阿爾法值為-2%。假定分析家買進了100萬美元的等權(quán)重的正阿爾法值的股票資產(chǎn)組合，同時賣空100萬美元的等權(quán)重的負阿爾法值的股票資產(chǎn)組合。
a.確定期望收益（以美元計）。其收益的標準差為多少？
b.如果分析家驗證了50種股票而不是20種，那么答案又如何？100種呢？
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最新試題
（）風(fēng)險指公司負債利率上升，導(dǎo)致公司資金成本增加，從而降低公司經(jīng)營收益的風(fēng)險。
項目融資的組織形式中，（）易于被資本.市場接受，條件許可時可以直接進入資本.市場通過發(fā)行債券和股票的方式籌集資金。
股票融資的資金可以（）使用。
市場經(jīng)濟國家投資運行中的宏觀經(jīng)濟管理采取政策措施的多元化，來促進投資運行發(fā)展，這些政策包括（）
以下屬于投資活動中應(yīng)該考慮的環(huán)節(jié)有（）
合資型結(jié)構(gòu)特點保證了項目發(fā)起人的責任以其在項目公司中認購（）的為限，從而有效地規(guī)避了風(fēng)險。
（）證券融資發(fā)行方式會形成承銷者承擔全部發(fā)行風(fēng)險，收益也很高。
以下屬于投資環(huán)境因素調(diào)查內(nèi)容的有（）
項目融資模式有以（）合同為依據(jù)的融資、以產(chǎn)品償還的融資、以BOT方式融資。
企業(yè)利用股票融資，企業(yè)與股票投資主體之間是（）關(guān)系，投資者是企業(yè)的股東。