投資學(xué)概論單項(xiàng)選擇題每日一練(2019.08.01)

來源：考試資料網(wǎng)

1 如果β值為1.1，即表明該股票波動(dòng)性要比市場(chǎng)大盤高10％，說明該股票的風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)整體的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然它的收益也應(yīng)該大于市場(chǎng)收益，稱之為（），反之則是（）。

2 當(dāng)前利率結(jié)構(gòu)為上升式，但預(yù)計(jì)未來更是上升，故長期利率將（），則應(yīng)該（）長期債券。

3 假定某股票目前的股價(jià)為50元，且未來6個(gè)月內(nèi)不支付紅利，若無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，簽定一個(gè)6個(gè)月期的以此種股票為標(biāo)的資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約，遠(yuǎn)期的價(jià)格應(yīng)為（）。

4 某只股票期初價(jià)格為40元，在市場(chǎng)繁榮時(shí)期期末股票價(jià)格為60元，正常時(shí)股票價(jià)格為50元，蕭條時(shí)價(jià)格為30元。其中市場(chǎng)繁榮，正常，蕭條的概率分別為25%，50%，25%。那么該股票的期望收益率為（）。

5 在因子模型中，若宏觀因素f代表國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）非預(yù)期的變化，若輿論認(rèn)為今年GDP將增長4%（即預(yù)期）。股票A對(duì)GDP變化的敏感度b=1.2。如果GDP實(shí)際只增長了3%，那么宏觀因素f對(duì)股票A收益率的影響為（）。

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