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標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格S---O。為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元。計算對應(yīng)的2年期、執(zhí)行價格K為18美元的歐式看漲期權(quán)的理論價格為（）美元。設(shè)無風險年利率為8％，考慮連續(xù)復(fù)利。

在期權(quán)的二叉樹定價模型中，影響風險中性概率的因素不包括無風險利率。

波動率增加將使行權(quán)價附近的Gamma減小。

在貨幣互換中，不同國家的固定利率與別國的利率有關(guān)。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

實值、虛值和平價期權(quán)的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。

一般來說，實值期權(quán)的Rh0值>平值期權(quán)的Rho值>虛值期權(quán)的Rho值。

隨著期權(quán)接近到期，平價期權(quán)受到的影響越來越大，而非平價期權(quán)受到的影響越來越小。

在期權(quán)存續(xù)期內(nèi)，紅利支付導(dǎo)致標的資產(chǎn)價格下降，但對看漲期權(quán)的價值沒有影響。

對于看漲期權(quán)隨著到期日的臨近，當標的資產(chǎn)<行權(quán)價時，Delta收斂于0。