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本幣和外幣進行貨幣互換，外幣支付方互換價值為外幣債券價值減去本幣債券價值。

無套利定價理論的基本思想是，在有效的金融市場上，一項金融資產的定價，應當使得利用其進行套利的機會為零。

某投資者以資產s作標的構造牛市看漲價差期權的投資策略（即買人1單位C1，賣出1單位C2），具體信息如表2—6所示。若其他信息不變，同一天內，市場利率一致向上波動10個基點，則該組合的理論價值變動是（）。

波動率增加將使行權價附近的Gamma減小。

在期權的二叉樹定價模型中，影響風險中性概率的因素不包括無風險利率。

貨幣互換合約簽訂之后，兩張債券的價格始終相等。

假設IBM股票（不支付紅利）的市場價格為50美元，無風險利率為12％，股票的年波動率為10％。若執(zhí)行價格為50美元，則期限為1年的歐式看漲期權的理論價格為（）美元。

隨著期權接近到期，平價期權受到的影響越來越大，而非平價期權受到的影響越來越小。

計算互換中美元的固定利率（）。

實值、虛值和平價期權的Gamma值先增大后變小，隨著接近到期收斂至0。